Kann Du Trade Optionen On Expiration Day

Verfalldatum (Derivate) Was ist ein Verfalldatum (Derivate) Ein Verfalldatum in Derivaten ist der letzte Tag, an dem ein Options - oder Futures-Kontrakt gültig ist. Wenn Anleger Optionen kaufen, geben die Verträge ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Vermögenswerte zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen oder zu verkaufen, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. Innerhalb eines bestimmten Zeitraums, der am oder vor dem Verfallsdatum liegt. Wenn ein Anleger wählt, dieses Recht nicht auszuüben, läuft die Option ab und wird wertlos, und der Investor verliert das gezahlte Geld, um es zu kaufen. Abrechnungsdatum (Derivate) Das Verfallsdatum für börsennotierte Aktienoptionen in den Vereinigten Staaten ist in der Regel der dritte Freitag des Vertragsmonats. Das ist der Monat, wenn der Vertrag abläuft. Allerdings, wenn dieser Freitag auf einen Urlaub fällt, ist das Verfallsdatum am Donnerstag unmittelbar vor dem dritten Freitag. Sobald ein Options - oder Futures-Kontrakt sein Verfallsdatum bestanden hat, ist der Vertrag ungültig. Der letzte Tag, um Aktienoptionen zu handeln, ist der Freitag vor dem Verfall. Einige Optionen haben eine automatische Versorgung. Diese Optionen werden automatisch ausgeübt, wenn sie zum Zeitpunkt des Verfalls in-the-money sind. Die Options Clearing Corporation (OCC) übt automatisch eine Call - oder Put-Option aus, die mindestens ein Cent im Geld ist. Verfall - und Optionswert Im Allgemeinen gilt, je länger ein Bestand abläuft, desto mehr Zeit muss er seinen Ausübungspreis erreichen, den Preis, zu dem die Option wertvoll wird. In der Tat, Zeitverfall wird durch das Wort Theta in Option Preisgestaltung Theorie dargestellt. Theta ist eine von vier griechischen Wörtern, die verwendet werden, um die Werttreiber auf Derivate zu verweisen. Die anderen drei Griechen sind Delta, Gamma und Vega. Alle anderen Dinge gleich, je mehr Zeit eine Option hat bis zum Verfall, desto wertvoller ist es. Es gibt zwei Arten von Derivatprodukten, Anrufe und Puts. Anrufe geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen, wenn er einen bestimmten Ausübungspreis bis zum Verfallsdatum erreicht. Puts geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu verkaufen, wenn er einen bestimmten Ausübungspreis bis zum Verfallsdatum erreicht. Aus diesem Grund ist das Verfallsdatum für Optionshändler so wichtig. Das Konzept der Zeit steht im Mittelpunkt dessen, was ihnen den Wert gibt. Nach Ablauf des Puts oder Rennens ist es nicht vorhanden. Mit anderen Worten, sobald das Derivat abläuft, behält der Anleger keine Rechte, die zusammen mit dem Besitz des Anrufs oder put. How Optionen sind Traded Updated 14. Oktober 2016 Viele Tage Händler, die Futures handeln. Auch Handelsoptionen, entweder auf den gleichen Märkten oder auf verschiedenen Märkten. Optionen sind ähnlich wie bei Futures, da sie oft auf denselben Basisinstrumenten basieren und ähnliche Kontraktspezifikationen haben, aber Optionen werden ganz anders gehandelt. Optionen sind auf Futures-Märkten, auf Aktienindizes und auf Einzelaktien verfügbar. Und können mit eigenen Strategien auf eigene Faust gehandelt werden, oder sie können mit Futures-Kontrakten oder Aktien kombiniert und als Form der Handelsversicherung verwendet werden. Optionskontrakte Optionsmärkte Handel Optionskontrakte, wobei die kleinste Handelseinheit ein Vertrag ist. Optionskontrakte geben die Handelsparameter des Marktes an, wie zB die Art der Option, das Auslauf - oder Ausübungsdatum, die Tickgröße und den Tickwert. Zum Beispiel sind die Vertragsbedingungen für den ZG (Gold 100 Troy Ounce) Optionsmarkt wie folgt: Symbol (IB Sierra Chart Format): ZG (OZG OZP) Verfallsdatum (Stand Februar 2007): 27. März 2007 (April 2007 Vertrag ) Umtausch: ECBOT Währung: USD Multiplikator Auftragswert: 100 Tick Größe Mindestpreisänderung: 0,1 Tick Wert Minimaler Preiswert: 10 Streik - oder Ausübungspreisintervalle: 5, 10 und 25 Ausübungsart: US Lieferung: Futures-Kontrakt Die Vertragsbedingungen sind Für einen Vertrag angegeben, so dass der oben angegebene Tickwert der Tickwert pro Vertrag ist. Wenn ein Handel mit mehr als einem Vertrag erfolgt, wird der Tickwert entsprechend erhöht. Zum Beispiel würde ein Handel auf dem ZG-Optionsmarkt mit drei Verträgen einen gleichwertigen Tickwert von 3 X 10 61 30 haben, was bedeutet, dass für jede 0,1 Preisänderung der Gewinn oder Verlust des Geschäftsjahres um 30 ansteigen würde. Call and Put-Optionen sind entweder als Call oder Put verfügbar, je nachdem, ob sie das Recht zum Kauf oder das Recht zu verkaufen geben. Call-Optionen geben dem Inhaber das Recht, die zugrunde liegende Ware zu kaufen, und Put-Optionen geben das Recht, die zugrunde liegende Ware zu verkaufen. Das Kauf - oder Verkaufsrecht wird erst wirksam, wenn die Option ausgeübt wird, was am Verfallsdatum (europäische Optionen) oder jederzeit bis zum Verfallsdatum (US-Optionen) erfolgen kann. Wie Futures-Märkte können Optionsmärkte in beide Richtungen gehandelt werden (nach oben oder unten). Wenn ein Händler denkt, dass der Markt steigen wird, werden sie eine Call-Option kaufen, und wenn sie denken, dass der Markt gehen wird, werden sie eine Put-Option kaufen. Es gibt auch Optionen Strategien, die den Kauf sowohl ein Call und ein Put, und in diesem Fall der Trader nicht kümmern, welche Richtung der Markt bewegt. Lang und kurz Mit Optionsmärkten. Wie bei den Futures-Märkten, lange und kurz beziehen sich auf den Kauf und Verkauf von einem oder mehreren Verträgen, aber im Gegensatz zu Futures-Märkten, beziehen sie sich nicht auf die Richtung des Handels. Zum Beispiel, wenn ein Futures-Handel durch den Kauf eines Vertrages eingegeben wird, ist der Handel ein langer Handel, und der Händler möchte, dass der Preis steigt, aber mit Optionen kann ein Handel durch den Kauf eines Put-Vertrags eingegeben werden und ist immer noch ein Langer Handel, obwohl der Händler will, dass der Preis nach unten geht. Die folgende Tabelle kann dazu beitragen, dies weiter zu erklären: Begrenzte Risiko oder Limitless Risk Grundlegende Optionen Trades können entweder lang oder kurz und kann zwei verschiedene Risiko für die Belohnung Verhältnisse haben. Das Risiko für die Lohnverhältnisse für Long - und Short-Optionsgeschäfte lautet wie folgt: Einstiegstyp: Kauf eines Call - oder Put-Profit-Potenzials: Unbegrenzt Risikopotenzial: Begrenzt auf die Optionen Prämie Gewinnpotenzial: Begrenzt auf die Optionen Prämie Risikopotenzial: Unbegrenzt Wie gezeigt Oben hat ein langwieriger handelspapier ein unbegrenztes ergebnispotenzial. Und begrenztes Risiko, aber ein kurzer Optionshandel hat begrenztes Gewinnpotenzial und unbegrenztes Risiko. Dies ist jedoch keine vollständige Risikoanalyse, und in Wirklichkeit haben Short-Options-Trades kein Risiko mehr als einzelne Aktiengeschäfte (und haben tatsächlich weniger Risiko als Kauf - und Halteaktien). Optionen Premium Wenn ein Händler einen Optionsvertrag kauft (entweder ein Call oder ein Put), haben sie die Rechte, die durch den Vertrag gegeben werden, und für diese Rechte zahlen sie eine vorne Gebühr an den Händler, der den Optionskontrakt verkauft. Diese Gebühr wird als Optionsprämie bezeichnet, die von einem Optionsmarkt zum anderen und auch innerhalb des gleichen Optionsmarktes variiert, je nachdem, wann die Prämie berechnet wird. Die Optionen Prämie wird unter Verwendung von drei Hauptkriterien berechnet, die wie folgt aussehen: In, At oder Out of the Money - Wenn eine Option im Geld ist, wird ihre Prämie einen zusätzlichen Wert haben, da die Option bereits im Gewinn ist und der Gewinn Wird dem Käufer sofort zur Verfügung stehen. Wenn eine Option auf das Geld oder aus dem Geld ist, wird ihre Prämie keinen zusätzlichen Wert haben, da die Optionen noch nicht in Gewinn sind. Daher haben Optionen, die am Geld oder aus dem Geld sind, immer niedrigere Prämien (d. H. Kosten weniger) als Optionen, die bereits im Geld sind. Zeitwert - Alle Optionskontrakte haben ein Verfallsdatum, danach werden sie wertlos. Je mehr Zeit, die eine Option vor ihrem Verfallsdatum hat, desto mehr Zeit gibt es für die Möglichkeit, in Gewinn zu kommen, so dass ihre Prämie hat zusätzlichen Zeitwert. Je weniger Zeit, die eine Option bis zu ihrem Verfallsdatum hat, desto weniger Zeit gibt es für die Möglichkeit, in Gewinn zu kommen, so dass ihre Prämie entweder einen niedrigeren zusätzlichen Zeitwert oder keinen zusätzlichen Zeitwert hat. Volatilität - Wenn ein Optionsmarkt sehr volatil ist (d. H. Wenn seine tägliche Preisspanne groß ist), wird die Prämie höher sein, denn die Option hat das Potenzial, mehr Gewinn für den Käufer zu machen. Umgekehrt, wenn ein Optionsmarkt nicht volatil ist (d. h. wenn seine tägliche Preisspanne klein ist), wird die Prämie niedriger sein. Eine Optionsmarktposition wird durch ihre langfristige Preisspanne, ihre jüngste Preisspanne und die erwartete Preisspanne vor ihrem Verfallsdatum mit verschiedenen Volatilitätspreismodellen berechnet. Eingehen und Verlassen eines Handels Ein langer Optionshandel wird durch den Kauf eines Optionskontraktes und die Zahlung der Prämie an den Optionsverkäufer eingegeben. Wenn sich der Markt dann in die gewünschte Richtung bewegt, wird der Optionsvertrag in den Gewinn kommen (im Geld). Es gibt zwei verschiedene Möglichkeiten, dass ein in der Geldoption in realisierten Gewinn umgewandelt werden kann. Der erste ist, den Vertrag zu verkaufen (wie bei Futures-Kontrakten) und halten den Unterschied zwischen den Kauf - und Verkaufspreisen als Gewinn. Der Verkauf eines Optionskontraktes, um einen langen Handel zu beenden, ist sicher, weil der Verkauf von einem bereits besessenen Vertrag ist. Der zweite Weg, um einen Handel zu beenden, besteht darin, die Option auszuüben und die zugrunde liegenden Futures-Kontrakte zu übernehmen, die dann verkauft werden können, um den Gewinn zu realisieren. Der bevorzugte Weg, um einen Handel zu beenden, ist, den Vertrag zu verkaufen, da dies die einfacher als die Ausübung ist, und in der Theorie ist mehr rentabel, weil die Option noch einen verbleibenden Zeitwert haben kann. Vollständiger Artikel anzeigen Continue Reading. Can Sie handeln Optionen vor Ablauf Tag Related Articles Obwohl Optionen Handel ist ähnlich wie Handelsbestände und andere Wertpapiere, die Struktur der Optionen Markt unterscheidet sich dramatisch von der traditionellen Börse. Wenn Sie gerade anfangen Handelsoptionen, können Sie Fragen haben, wie, ob Sie Ihre Optionen vor Ablauf Tag handeln können. Option Expirations Eine Option ist ein Vertrag, der Ihnen erlaubt, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Alle Optionskontrakte kommen mit einem festgelegten Verfallsdatum, nach dem Sie nicht mehr in der Lage sind, Ihr Recht zu kaufen oder zu verkaufen. Die Optionen verfallen am dritten Samstag des Verfallmonats, wie von Investorenpädagogen, dem Options Industry Council, festgestellt. Um Ihr Recht zu kaufen oder zu verkaufen vor dem Verfall, müssen Sie eine Option Handel um 17.30 Uhr New York Zeit am dritten Freitag des Verfallsmonats oder am dritten Donnerstag, wenn Freitag ist ein Urlaub an der Börse. Handelsregeln Als Besitzer eines Optionsvertrages haben Sie das Recht, die Option jederzeit vor dem Verfalltag zu tauschen. Einige Investoren verwalten ihre Optionen in einer Art und Weise ähnlich wie Handel Aktien und können kaufen und verkaufen Optionen häufig, wie die Preise ändern. Andere Investoren halten ihre Optionen an und warten auf eine signifikante Marktveränderung, die einen bestimmten Handel rentabler macht. Abgelaufene Optionen Obwohl es Ihnen liegt, wenn Sie Ihre Optionen handeln, ist es wichtig, das Ablaufdatum Ihrer Optionskontrakte zu beachten. Sie können warten, um Ihre Optionen bis zum Zeitpunkt des Verfalls zu handeln, aber Optionen sind entworfen, um wertlos ablaufen. In einigen Fällen kann der zugrunde liegende Vermögenswert nicht wie erwartet ausgeübt haben, und Sie können wählen, dass Sie einfach Ihre Optionen auslaufen lassen. Wenn Ihre Optionen im Wert angestiegen sind, führt jedoch die Nichterfüllung eines Handels zum Verfallsdatum zu einem unvermeidlichen finanziellen Verlust. Handel vor dem Verfalltag Viele Anleger erkennen den Wert der Handelsoptionen vor dem Verfalltag, wann immer möglich. Optionspreise sind in der Regel mehr volatil und unvorhersehbar, wie die Exspiration nähert sich, nach Investment-Website, Trade Stock Option. Dies macht den Handel in der Nähe des Auslaufs riskanter. Kaufoptionen mit einem Verfallsdatum weiter in der Zukunft können Sie mehr Zeit, um die Märkte Bewegungen warten und letztlich einen rentablen Handel gut vor Ihrer Option Ablaufdatum.6 Optionen Verfall Tag Fallen zu vermeiden Donrsquot Fall Opfer auf diese Fehler Optionen Ablauf . Wenn Sie Optionen verkaufen, itrsquos ein erwartetes Ereignis. Wenn Sie Optionen besitzen, ist es etwas zu befürchten. Mindestens das ist, wie die meisten Leute den Ablauftag sehen. Wenn Sie Optionen handeln, gibt es Dinge, die Sie wissen müssen, und Schritte, die Sie ergreifen sollten, um unangenehme Überraschungen am dritten Freitag eines jeden Monats zu vermeiden. (True Exspiration ist am nächsten Morgen, aber für unsere Zwecke hier, das ist nur eine Technik.) Irsquom wird Ihnen einige Hinweise für den Umgang mit Optionen Ablauf Tag. Halten Sie lesen, um sicherzustellen, dass Sie donrsquot in einem dieser Exspiration Fallen gefangen werden.